Trailing Stop limit क्या है? क्या यह Stop-loss order से बेहतर है?

ट्रेलिंग स्टॉप, जिसे ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस भी कहा जाता है, एक प्रकार का मार्केट ऑर्डर है जो किसी एकल मूल्य के बजाय किसी परिसंपत्ति के बाजार मूल्य के नीचे एक विशिष्ट प्रतिशत पर स्टॉप-लॉस सेट करता है। स्टॉप-लॉस तब स्टॉक के पीछे पीछे चला जाता है क्योंकि इसकी कीमत चलती है।

ट्रेलिंग स्टॉप लॉस एक जोखिम प्रबंधन उपकरण है। ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस पारंपरिक स्टॉप-लॉस ऑर्डर के समान होते हैं, लेकिन एक विशिष्ट मूल्य स्तर पर रहने के बजाय, एक अनुगामी स्टॉप-लॉस कीमत के पीछे होता है जब यह एक अनुकूल दिशा में चलता है। यह किसी भी संभावित लाभ को लॉक करने में मदद करता है, क्योंकि स्टॉप-लॉस बाजार मूल्य के प्रक्षेपवक्र का अनुसरण करता है क्योंकि यह आपके पक्ष में चलता है, जबकि संभावित नकारात्मक पक्ष को सीमित करके जोखिम को सीमित करता है। स्टॉप लॉस और ट्रेलिंग स्टॉप के बीच मुख्य अंतर यह है कि पोजीशन की कीमत बढ़ने पर बाद वाले को ट्रेल राशि से ऊपर की ओर खींचा जाता है।

स्टॉप-लिमिट ऑर्डर स्टॉप-लॉस ऑर्डर के समान हैं। लेकिन जैसा कि उनके नाम में कहा गया है, उस कीमत की एक सीमा है जिस पर वे अमल करेंगे। स्टॉप-लिमिट ऑर्डर में दो मूल्य निर्दिष्ट हैं: स्टॉप प्राइस, जो ऑर्डर को सेल ऑर्डर में बदल देगा, और लिमिट प्राइस। ऑर्डर बेचने के लिए मार्केट ऑर्डर बनने के बजाय, सेल ऑर्डर एक लिमिट ऑर्डर बन जाता है जो केवल लिमिट प्राइस या बेहतर पर ही निष्पादित होगा।

- विशेष रूप से अस्थिर बाजार से बचाव के लिए स्टॉप-लिमिट ऑर्डर का उपयोग किया जाता है। यह आपको अपनी संपत्ति बेचने की अनुमति देता है, लेकिन केवल कुछ सीमाओं के भीतर।

-एक स्टॉप-लिमिट ऑर्डर आपको वह लचीलापन देता है। यह स्टॉक को बेचेगा, लेकिन केवल उस सीमा के भीतर जिसे आप परिभाषित करते हैं। एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर $ 5 पर बिक्री को अंजाम देगा, जो आपके इरादे से अधिक पैसा खो देगा।

- दूसरी ओर, स्टॉप-लॉस ऑर्डर आपके लेनदेन की गारंटी दे सकता है। वही सुरक्षा जो स्टॉप-लिमिट ऑर्डर में आपके नुकसान को सीमित करती है, आपके पोर्टफोलियो को संपत्ति बेचने से भी रोक सकती है।

-यह आदेश आपके लाभ को सीमित नहीं करता है। शेयरों में वृद्धि जारी रह सकती है और आप तब तक निवेशित रहेंगे जब तक कीमतें आपके स्टॉप लॉस से नीचे नहीं गिरतीं

 - ट्रेलिंग स्टॉप प्रभावी होते हैं क्योंकि वे एक व्यापार को खुला रहने देते हैं और तब तक लाभ जारी रखते हैं जब तक कीमत निवेशक के पक्ष में बढ़ रही है। यह कुछ व्यापारियों को अस्थिर बाजारों से मनोवैज्ञानिक रूप से निपटने में मदद कर सकता है।

ट्रेलिंग स्टॉप लॉस लगाने के लिए, अपने चुने हुए ब्रोकर में लॉग इन करें और लंबी स्थिति के मामले में:

- किसी विशेष कीमत पर शेयर खरीदें, खासकर जब कीमत आपके वांछित बिंदु पर हो।

- फिर घाटे को सीमित करने के लिए पिछली राशि या प्रतिशत निर्धारित करें। अनुगामी राशि बनाने के लिए, विक्रय आदेश दें और फिर आदेश प्रकार के अंतर्गत "निशान" चुनें।

- इसके बाद, डॉलर की राशि या प्रतिशत दर्ज करें, चाहे आप ऑर्डर को बाजार मूल्य से कितना पीछे रखना चाहते हैं।

- जब कोई निवेशक लंबे समय तक स्टॉक रखता है, तो पिछला स्टॉप लॉस एक बिक्री आदेश को दर्शाता है। जब कोई निवेशक शॉर्ट पोजीशन रखता है और स्टॉक के गिरने की उम्मीद करता है, तो ट्रेलिंग स्टॉप लॉस एक खरीद ऑर्डर को दर्शाता है।

यह एक बहुत ही मौलिक प्रश्न है जो किसी भी व्यापारी को व्यापार शुरू करने से पहले पूछना चाहिए। एक प्राथमिक प्रश्न है कि क्या व्यापार शुरू करने के समय स्टॉप लॉस निर्धारित किया जाना चाहिए या कोई बाजारों का निरीक्षण कर सकता है और फिर स्टॉप लॉस लगा सकता है। ट्रेड के समय स्टॉप लॉस को ठीक करना हमेशा बेहतर होता है क्योंकि तब आप किसी भी अचानक अस्थिरता से बच जाते हैं। आप वास्तव में सबसे खराब स्थिति में अपनी पूंजी पर प्रभाव को माप सकते हैं। स्टॉप लॉस सेट करते समय मोटे तौर पर 3 नियम हैं जिनका आप पालन कर सकते हैं।

सबसे पहले, स्टॉप लॉस को पूंजीगत नुकसान को अवशोषित करने की आपकी क्षमता पर विचार करना होगा। यदि आपके पास एक छोटा पूंजी आधार है, तो आपके स्टॉप लॉस को करीब होना चाहिए, भले ही इसमें उच्च जोखिम हो। याद रखें, स्टॉप लॉस का प्राथमिक लक्ष्य अपनी पूंजी की रक्षा करना है और इसका सम्मान किया जाना चाहिए। दूसरे, तकनीकी चार्ट एक प्रवृत्ति परिवर्तन के महत्वपूर्ण भाग हैं। आप आम तौर पर एक प्रमुख समर्थन या प्रतिरोध स्तर से थोड़ा अधिक स्टॉप लॉस सेट करते हैं। तर्क यह है कि ये तकनीकी चार्ट पिछले अनुभव पर आधारित हैं और इसलिए सामूहिक ज्ञान को पकड़ते हैं। अंत में, आनुपातिकता की शर्त है कि आपको स्टॉप लॉस और अपने लाभ लक्ष्य के बीच बनाए रखना होगा। 2% स्टॉप लॉस और 2% लाभ लक्ष्य एक खराब जोखिम-वापसी व्यापार-बंद है। स्टॉप लॉस सेट करते समय 1:3 का न्यूनतम अनुपात बनाए रखा जाना चाहिए!

ट्रेलिंग स्टॉप प्रभावी होते हैं क्योंकि वे एक व्यापार को खुले रहने की अनुमति देते हैं और जब तक कीमत निवेशक के पक्ष में बढ़ रही है तब तक लाभ जारी रहता है। यह कुछ व्यापारियों को अस्थिर बाजारों से मनोवैज्ञानिक रूप से निपटने में मदद कर सकता है। हालांकि ट्रेलिंग स्टॉप का उपयोग करने में महत्वपूर्ण जोखिम शामिल हैं, उन्हें पारंपरिक स्टॉप-लॉस के साथ जोड़ना नुकसान को कम करने और मुनाफे की रक्षा करने की दिशा में एक लंबा रास्ता तय कर सकता है।