विदेशी मुद्रा बाजार को प्रभावित करने वाले 7 प्रमुख कारक: आपको इसके बारे में क्यों पता होना चाहिए ?

ऐसे कई कारक हैं जो विदेशी मुद्रा बाजार और मुद्राओं की कीमतों को प्रभावित करते हैं। ये कारक मुद्राओं के मूल्यों को प्रभावित करते हैं और बाजार में बदलाव का कारण बनते हैं। एक व्यापारी के रूप में, इन सभी कारकों पर नज़र रखना बेहद मुश्किल है, जबकि आप व्यापार का प्रबंधन भी करते हैं। इसलिए हमने इनमें से 7 कारकों का चयन किया है जिनका मुद्रा व्यापार करते समय मुख्य प्रभाव पड़ता है।

एक स्थिर मुद्रा वह है जो कुछ समय के लिए अपने खाते की इकाई या क्रय शक्ति को सफलतापूर्वक धारण कर सकती है। बुनियादी स्तर पर, एक मुद्रा स्थिर होती है जब अंतरराष्ट्रीय मुद्रा विनिमय दरों में उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) के मुकाबले ज्यादा उतार-चढ़ाव नहीं होता है। विनिमय दरें दूसरे देश की मुद्रा के मूल्य के संबंध में एक देश की मुद्रा के मूल्य को व्यक्त करती हैं। दरें अर्थशास्त्र में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं, राष्ट्रों के बीच व्यापार संतुलन को प्रभावित करती हैं और निवेश रणनीतियों को प्रभावित करती हैं। एक उच्च मूल्य वाली मुद्रा देश के आयात को कम खर्चीला बनाती है और विदेशी बाजारों में इसका निर्यात अधिक महंगा होता है। कम मूल्य वाली मुद्रा देश के आयात को अधिक महंगा बनाती है और विदेशी बाजारों में इसका निर्यात कम खर्चीला होता है। एक उच्च विनिमय दर से देश के व्यापार संतुलन के बिगड़ने की उम्मीद की जा सकती है, जबकि कम विनिमय दर से इसमें सुधार की उम्मीद की जा सकती है।

ऐसी कई घटनाएं हैं जो विदेशी मुद्रा बाजार को स्थानांतरित करने का कारण बनती हैं। उन घटनाओं का विश्लेषण करना मौलिक विश्लेषण कहलाता है। तकनीकी विश्लेषण के साथ, यह व्यापारियों को बाजार की बेहतर भविष्यवाणी करने में मदद कर सकता है। अब, उन घटनाओं के बारे में बात कर रहे हैं जो बाजार को गति प्रदान करती हैं। पहला केंद्रीय बैंकों द्वारा किया गया निर्णय है। उदाहरण के लिए, केंद्रीय बैंक ब्याज दरें निर्धारित करते हैं। यदि वे ब्याज दर बढ़ाते हैं, तो मुद्रा का मूल्य बढ़ेगा, और यदि वे ब्याज दर कम करते हैं, तो मुद्रा का मूल्य गिर जाएगा। विदेशी मुद्रा बाजार वैश्विक घटनाओं, प्राकृतिक आपदाओं, युद्धों (रूस बनाम यूक्रेन-वर्तमान उदाहरण), मौद्रिक नीति, भू-राजनीति और अन्य सामाजिक और राजनीतिक कारकों से भी प्रभावित होता है।

आम तौर पर, लगातार कम मुद्रास्फीति दर वाला देश बढ़ती मुद्रा मूल्य प्रदर्शित करता है, क्योंकि इसकी क्रय शक्ति अन्य मुद्राओं के मुकाबले बढ़ जाती है। 20वीं शताब्दी के अंतिम भाग के दौरान, कम मुद्रास्फीति वाले देशों में जापान, जर्मनी और स्विटजरलैंड शामिल थे, जबकि यू.एस. और कनाडा ने बाद में ही कम मुद्रास्फीति हासिल की। 1 उच्च मुद्रास्फीति वाले देश आमतौर पर अपनी मुद्रा में अपनी मुद्रा के बारे में मूल्यह्रास देखते हैं। व्यवसाय सहयोगी। यह आमतौर पर उच्च ब्याज दरों के साथ भी होता है।

ब्याज दरें, मुद्रास्फीति और विनिमय दरें सभी अत्यधिक सहसंबद्ध हैं। ब्याज दरों में हेरफेर करके, केंद्रीय बैंक मुद्रास्फीति और विनिमय दरों दोनों पर प्रभाव डालते हैं, और ब्याज दरों में बदलाव से मुद्रास्फीति और मुद्रा मूल्यों पर प्रभाव पड़ता है। उच्च ब्याज दरें एक अर्थव्यवस्था में उधारदाताओं को अन्य देशों के सापेक्ष उच्च रिटर्न प्रदान करती हैं। इसलिए, उच्च ब्याज दरें विदेशी पूंजी को आकर्षित करती हैं और विनिमय दर में वृद्धि का कारण बनती हैं। उच्च ब्याज दरों का प्रभाव कम हो जाता है, हालांकि, अगर देश में मुद्रास्फीति दूसरों की तुलना में बहुत अधिक है, या यदि अतिरिक्त कारक मुद्रा को नीचे चलाने के लिए काम करते हैं। ब्याज दरों में कमी के लिए विपरीत संबंध मौजूद है - यानी कम ब्याज दरें विनिमय दरों को कम करती हैं।

सरकारों के पास अपने निपटान में उपकरणों का एक संग्रह है जिसके माध्यम से वे अपनी स्थानीय विनिमय दर में हेरफेर कर सकते हैं। मुख्य रूप से, केंद्रीय बैंक ब्याज दरों को समायोजित करने, विदेशी मुद्रा खरीदने, स्थानीय उधार दरों को प्रभावित करने, पैसे प्रिंट करने और मुद्रा विनिमय दरों को संशोधित करने के लिए अन्य उपकरणों का उपयोग करने के लिए जाने जाते हैं। इन कारकों में हेरफेर करने का प्राथमिक उद्देश्य स्थिर मुद्रा विनिमय दर, सस्ता ऋण, अधिक रोजगार और उच्च आर्थिक विकास के लिए अनुकूल परिस्थितियों को सुनिश्चित करना है।

विदेशी मुद्रा भावना व्यापारियों के ट्रेडों की दिशा निर्धारित करने के लिए व्यक्तिगत दलालों द्वारा उपयोग किया जाने वाला एक उपाय है। यह आम तौर पर नेट-लॉन्ग रिटेल ट्रेडर्स का प्रतिशत और नेट-शॉर्ट प्रतिशत दिखा सकता है।  अधिकांश पेशेवर व्यापारी इसका उपयोग विपरीत रणनीति के रूप में करते हैं। चूंकि 80 से 90% खुदरा व्यापारी पैसे खो देते हैं, यदि मुद्रा जोड़ी पर खुदरा व्यापारियों की भावना शुद्ध-लंबी है जैसे कि यह वर्तमान में EURUSD में है, तो विपरीत व्यापारी का मानना है कि EURUSD नीचे जा रहा होगा। दैनिक एफएक्स मुद्रा के अनुसार, EURUSD पर भावना 55.1% है खुदरा व्यापारी शुद्ध लंबे हैं। परिणामस्वरूप, इस बात की संभावना है कि पिछले सप्ताह EURUSD की कमजोरी इस सप्ताह जारी रह सकती है। इसलिए यह कभी न भूलें कि आपको यह समझने के लिए अपनी मानसिकता बदलने की जरूरत है कि विदेशी मुद्रा व्यापार एक संभाव्यता खेल है और इसमें कोई निश्चितता नहीं है।

आर्थिक स्वास्थ्य या प्रदर्शन एक और तरीका है जिससे विनिमय दरें निर्धारित की जाती हैं। उदाहरण के लिए, कम बेरोजगारी दर वाले देश का मतलब है कि उसके नागरिकों के पास खर्च करने के लिए अधिक पैसा है, जो एक अधिक मजबूत अर्थव्यवस्था स्थापित करने में मदद करता है। एक मजबूत अर्थव्यवस्था के साथ, देश अधिक विदेशी निवेश को आकर्षित करता है, जो बदले में मुद्रास्फीति को कम करने और देश की मुद्रा विनिमय दर को बढ़ाने में मदद करता है। यहां यह ध्यान देने योग्य है कि आर्थिक स्वास्थ्य एक कैच-ऑल टर्म है जिसमें ब्याज दरों, मुद्रास्फीति और व्यापार संतुलन जैसे कई अन्य ड्राइवर शामिल हैं।

मुद्रा की विनिमय दर जिसमें एक पोर्टफोलियो अपने निवेश का बड़ा हिस्सा रखता है, उस पोर्टफोलियो के वास्तविक रिटर्न को निर्धारित करता है। घटती विनिमय दर स्पष्ट रूप से किसी भी रिटर्न से प्राप्त आय और पूंजीगत लाभ की क्रय शक्ति को कम करती है। इसके अलावा, विनिमय दर अन्य आय कारकों जैसे ब्याज दरों, मुद्रास्फीति और यहां तक कि घरेलू प्रतिभूतियों से पूंजीगत लाभ को भी प्रभावित करती है। जबकि विनिमय दरें कई जटिल कारकों द्वारा निर्धारित की जाती हैं, जो अक्सर सबसे अनुभवी अर्थशास्त्रियों को भी झकझोर कर रख देती हैं, निवेशकों को अभी भी कुछ समझ होनी चाहिए कि मुद्रा मूल्य और विनिमय दरें उनके निवेश पर वापसी की दर में कैसे महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं।